小型企业的现金流管理之道（一）

“Revenue is vanity；Profit is sanity；Cash is king! ”这是一句投资圈的谚语，大意为：“看收入都是虚的，看利润比较理性，然而现金才是王道。”这也是我们常说的“现金为王”。

对于企业来说，现金就是血液，能使企业持续经验并发展。企业主像关注自身健康一样， 关注企业现金流的健康。

通常，小型企业对于自己有多少现金了如指掌。小企业主习惯于经常关注自己的银行账户，根据研究结果，很多人每天会查看一次以上。但是，现金管理并不仅仅是知道口袋里有多少钱而已。合格的现金管理涉及一下几个重点方面：

• l 了解现金流循环

• l 从运营中产生有效的现金流

• l 通合理过支出优化现金流

• l 通过应收账款优化现金流

• l 其它的现金流生产策略

接下来，我们为您一一解析现金流管理之道。

了解现金流循环

利润并不总是等于现金

如果您使用权责发生制（accrual），而不是现金收付制（cash-basis），则利润并不总是等于现金。利润和现金流都是重要的财务指标，但是两者并不能混为一谈。损益表上的收益与支出并不总是实时地反映到现金流量表中。在现实中最常见的例子就是：一个利润丰厚，潜力无限的业务板块，常常因为现金耗光，而销售额没能及时转化为现金，导致资金链断裂，不得不面临出售或重组。

现金流管理和现金周期

为更好的实现现金流管理，首先要了解您自己的现金周期。现金何时从您的企业中流出？现金何时流入？您是否有现金缺口？如果您的一个大客户在延长了本来就很长的账期，对您的现金流会有怎样的影响？有哪些渠道可以获取现金，以免遇到这些缺口？您如何做才能减少现金周期？企业主需要在现金流方面有一定的忧患意识，时常考虑以上问题，可以使企业远离风险。

（未完待续）